Meta首次发行债券，将用于股票回购招募员工

Meta首次发行债券，将用于股票回购招募员工

  Meta首次发行债券，将用于股票回购招募员工，此次发债将有助于该公司建立更传统的资产负债表，并为一些成本高昂的项目提供资金，比如其元宇宙虚拟现实项目。Meta首次发行债券，将用于股票回购招募员工。

  Meta首次发行债券，将用于股票回购招募员工1  Facebook 母公司 Meta 周二表示，已在其首次债券发行中筹集了 100 亿美元，这是 Meta 第一次发行债券，债券期限从 5 年至 40 年不等，Meta 会用这笔资金回购股票，投资改善业务。

  早些时候苹果、英特尔分别发行债券，融资 55 亿美元和 60 亿美元

  Meta公司已邀请摩根士丹利、摩根大通、美国银行和巴克莱等投行安排致电潜在投资者。

  标准普尔500指数成分股当中，仅有18家公司除租赁债务外，既未发行长期公司债、也未发行短期公司债，Meta正是其中之一。

  Meta曾在上周向美国证券交易委员会（SEC）提交的最新季度报告中表示，公司将不断评估自身的现金流动性和资本资源，包括探索获得外部资本的渠道，这将保证公司能够满足未来的资本需求。

  据彭博报道，Meta目前有能力发行高达500亿美元的债券。截至6月30日，Meta拥有大约405亿美元的现金和等价物。

  资产管理公司Mahoney Asset Management首席执行官Ken Mahoney表示，“他们（Meta）一直没有进入债券市场，这是非常不寻常的。”

  今年以来，受美国宏观经济环境等因素影响，Meta的经营状况持续受到冲击，2022年第一季度营收创下10年来最低涨幅，而二季度首次出现季度营收同比下滑，净利润则连续三个季度下滑，其股价也连连下挫，年初至今已经下跌超50%。

  Mahoney分析称，Meta现在非常需要资金，公司正面临盈利疲软、社交平台竞争日益激烈，以及广告市场收入稳步下滑等难题。同时，Meta在扩张元宇宙业务的过程中，每季度需要投入约30亿美元，但近期并不能见到成果。

  Mahoney认为，以上这些因素，加上美国宏观经济环境的恶化，可能促使Meta的管理层在保持公司资产负债表强劲且借贷成本还没有进一步上升的时候，为公司寻找另一个融资来源。

  目前还未明确Meta发行债券的具体用途可能有哪些。

  标准普尔全球评级周三将Meta评为AA-投资级评级，而穆迪给予这家科技巨头的评级则低一级，为A1评级。

  Meta首次发行债券，将用于股票回购招募员工2  Facebook母公司Meta Platforms周二表示，已通过首次发债筹资100亿美元。该公司正寻求资金用于股票回购和投资，以改善其业务。

  在此之前，Meta是大型科技公司中唯一一家账面上没有债务的公司。此次发债将有助于该公司建立更传统的资产负债表，并为一些成本高昂的项目提供资金，比如其元宇宙虚拟现实项目。

  据悉，摩根大通、摩根士丹利、美国银行和巴克莱将负责Meta此次债券发行。Meta周三和银行进行了一系列债券投资者电话会议，为发债做宣传。

  传统上，虽然大型科技公司普遍拥有大量现金储备，但他们都会发行低利率债券。而Meta是个例外，该公司此前从未发行过公司债。数据显示，包括Meta在内，截至最近一个季度，标普500指数成份股中只有18家公司没有未偿还的短期或长期债务（不包括租赁债务）。

  不过，Meta对发债的立场可能正随着其业绩下滑而改变。Meta上周公布的财报显示，公司二季度营收为288.2亿美元，同比下降1%，低于分析师预估的289.3亿美元；广告收入281.5亿美元，低于分析师预期的285.3亿美元。

  Meta首席执行官马克·扎克伯格在财报后的电话会议上表示，美国经济似乎处于衰退中，这将损害其数字广告业务。扎克伯格称，Meta计划明年开始稳步缩减员工数量的增长，许多团队都需要缩小人员规模，从而将精力转移到公司其他重点领域。

  在大举进军元宇宙赛道后，Meta的现金流持续减少。数据显示，在截至6月30日的二季度，Meta拥有44.5亿美元的自由现金流，上年同期为85.1亿美元，前一季度为85.3亿美元。

  根据Meta此前公布的财报，其元宇宙核心部门Reality Labs二季度的收入为4.52亿美元，亏损了28.1亿美元。

  虽然元宇宙很烧钱，但分析师表示，Meta更有可能把发债所得的资金用于大幅增加股票回购，并聘用和留住有才华的员工，而不是增加在元宇宙的投资支出。

  Meta首次发行债券，将用于股票回购招募员工3  Facebook母公司Meta周二表示，已在其首次债券发行中筹集了100亿美元，这是Meta第一次发行债券，债券期限从5年至40年不等，Meta会用这笔资金回购股票，投资改善业务。

  这意味着尽管Meta第二季度营收出现有史以来首次下滑，但投行仍能就这家社交媒体巨头计划发行的四批A1-至AA-级债券进行价格谈判。这几乎确保了Meta能够获得比最初预期的更便宜的融资。

  根据英富曼环球市场的`数据，该公司5年期债券的定价较5年期美国国债的利率高出75个基点，低于最初90个基点的区间。

  该公司的10年期债券的利息比10年期美债高115个基点。根据BondCliq的数据，这一利差高于零售巨头亚马逊周四发行的类似债券约86个基点的利差。

  但并不是所有人都看好Meta债券的新交易。CreditSights的分析师周四在谈到此次债券发行时写道：“尽管Meta已经建立了一个强大的应用生态系统，并且为了未来的发展正大举投资于元宇宙（这可能会成功，也可能不会成功），但我们认为该公司的经济护城河远不如亚马逊强大。”

  该团队表示，他们认为Meta试图“复制亚马逊的电子商务/物流或云计算业务”存在困难。

  他们写道：“我们并不是说Meta会步Myspace的后尘，尽管我们相信它的业务相对来说更容易受到新进入者和用户偏好变化的影响。”

  Meta股价周四上涨1.1％，但今年以来仍下跌了49％。